在过去一年中，社交媒体恐慌引发了“闪电崩盘”，导致硅谷银行（SVB）破产，并使德意志银行等巨头银行摇摇欲坠。硅谷银行的管理人员不明智地购买了长期美国国债，这些债券在2023年利率大幅上升时贬值。当一些著名的风险投资家担心其财务稳定性，并利用Twitter和其他社交媒体渠道鼓励他们投资组合中的公司撤回资金后，该银行在一天之内被客户提取了420亿美元，最终倒闭。第二天，监管机构接管了该银行，银行宣告破产。
当此类崩盘发生时，州监管机构以及联邦储备委员会和联邦存款保险公司（FDIC）的监管机构常常措手不及，因为他们没有持续监控银行是否存在此类导致其不稳定的错误投资。因此，监管机构不仅不得不接管已经倒闭的银行，还要接管同一生态系统中进行相同投资并因此面临同样损失的其他银行。监管机构这样做是为了阻止随后的挤兑，因为那些相关银行的客户意识到他们的银行与倒闭的银行处境相同，并开始提取存款。银行违约对小型企业（包括初创企业）以及依赖银行贷款进行最基本金融业务（例如支付员工或供应商工资）的普通储户都具有破坏性。
社交媒体能够以惊人的速度刺激大规模金融流动。在Twitter和Facebook出现之前，受惊的投资者或客户必须打电话、亲自拜访甚至发送电子邮件和短信给同事，敦促他们从陷入困境的银行提取资金。这种沟通需要几天甚至几周的时间，虽然银行挤兑仍然会发生，但并不总是如此灾难性。如今，精明的客户可以在阅读一条推文后立即采取行动。社交媒体一次性向所有人发出警报，只需在电脑屏幕上点击几下鼠标，就可以清空一个账户。
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我们已经进入了一个新的、危险的金融时代，在这种时代，银行投资长期资产并以短期存款作为后盾的百年传统做法正在失效。我们的资金流动性越来越强，而美国的银行系统对于在线信息（以及虚假信息）如何影响人类行为毫无准备。现在是时候创建更能抵御银行挤兑的银行，并推广存款无法快速提取的那种投资类型了。
此外，联邦储备委员会和相关机构必须开始持续监控银行，以便在像硅谷银行发生的那种破坏稳定的行为演变成银行挤兑之前就发现它们。机构应该保护经济和小规模消费者，而不是保护即将倒闭的银行。贷款本质上是存在风险的，而且总会出现问题，但令人惊讶的是，美国银行家和监管机构都知道，当今复杂的法规无法阻止硅谷银行事件的发生。监管机构和银行甚至预计会反复出现失败，但只制定了应急程序来应对。这就像你知道流感季每年都会来临，但却无法接种疫苗，每次都最终进了急诊室，无论你病得多重。
今天的银行系统是一个混乱的大杂烩，由新旧金融工具、法律结构、计算进步、过于频繁的崩盘以及未能解决此问题的新法规组成。由于当前的银行规则不能（也无法）防止违约，保险公司预计，普通银行有1%到2%的倒闭风险。这就是我们所说的信用违约互换率，它们与其他行业稳定公司的倒闭率相似。然而，考虑到银行的系统重要性，这样的比率对银行来说仍然相当成问题。
创建更能抵御挤兑的银行的首要重大障碍是，我们将狭义银行业务（银行的支付和存款功能）与部分准备金银行业务（将储户的钱贷出用于不可避免的有风险的交易，例如抵押贷款、商业贷款或初创企业融资，并且只保留一小部分储户的钱用于日常业务）混合在一起。损失通常对储户来说是不可见的，因为他们仍有足够比例的资金可用于维持日常业务运营，而偿还贷款的利润则弥补了坏账造成的漏洞。
可靠银行业务的第二个障碍是，当足够多的储户决定同时提取资金时，今天的银行总是会倒闭，因为他们的银行无法足够快地将长期资产转换为现金。社交媒体让大量人群同时采取行动的力量意味着银行挤兑发生得太快而无法阻止。由于银行具有重叠的金融义务和贷款组合，因此一家银行的倒闭可能会蔓延，银行可能会像多米诺骨牌一样开始倒塌，这会加剧这种风险。
治愈的第一步是将商业银行拆分为狭义银行和部分准备金银行，将日常金融服务与贷款业务分开。这类似于1933年《格拉斯-斯蒂格尔法案》背后的立法者在导致大萧条的金融崩溃后，通过将银行拆分为商业实体和投资实体来分散风险的做法。只从事日常运营并通过小额手续费赚钱的狭义银行不会因为另一家银行的挤兑而破产。如果狭义银行的运营和负债在隔离账户中具有法律上的独立性，那么部分准备金银行的客户将无权要求狭义银行客户的资金。如果贷款银行倒闭，日常银行业务可以继续进行，从而保护普通消费者。
治愈的第二部分由投资公司（例如私募股权公司黑石集团）如何保护自己免受投资挤兑的措施来说明——他们限制大额存款人一次可以提取的资金额度。这些安排具有法律约束力；客户自愿同意这些安排，因为黑石集团承诺非常高的回报，因此投资者放弃了一些灵活性作为回报。这些限制使黑石集团相对不受社交媒体的恐慌和潮流的影响。
如果银行有一些喘息空间，他们可以出售足够的非流动性资产来偿还储户。同样，在2008年，联邦政府救助的大多数公司都没有倒闭，那是因为他们有喘息空间——他们可以出售足够的资产来最终偿还紧急贷款。
最后一部分是监管机构开始对银行进行全面和持续的数字化监控，而不是目前每年审计和压力测试的系统。毕竟，银行至少每天结算一次账簿，因此审计师可以轻松地实时标记问题。对银行账簿进行同期审计将改善银行行为，并阻止这些公司可能从事的一些风险较高的活动。持续审计还可以最大限度地减少接管银行、摧毁银行投资的大部分价值以及不必要地吓唬所有人的需要。
例如，如果联邦储备委员会一直持续审计硅谷银行，它就会比公众更早地发现该银行的投资已经亏损，并且能够给硅谷银行时间将其足够的投资转化为现金，以支撑其基本服务。当然，这种喘息空间是有代价的：银行将支付适当的罚款，这将使其有动力解决其不良债务状况，从而避免银行挤兑和清算。
随着各国采用数字货币、人工智能顾问开始管理我们的财务以及即时支付服务（例如最近推出的FedNow）变得越来越普遍，银行业务改革的需求变得更加迫切。我们基本上能够比银行更快地转移资金。我们的资金流动性越强，就越有必要改造我们的银行系统，以便为社交媒体恐慌以及我们的数字生活影响资金的其他方式做好准备。
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